18億美金！國(guó)巨收購(gòu)美國(guó)KEMET!
被動(dòng)組件龍頭國(guó)巨與美國(guó)基美KEMET今日同時(shí)宣布，雙方已達(dá)成最終協(xié)議，由國(guó)巨以每股27.20美元的價(jià)格，現(xiàn)金收購(gòu)其所有已發(fā)行流通在外的普通股，總交易金額約16.4億美元、約當(dāng)500億臺(tái)幣，若含承接其所有債務(wù)則共約18億美元；以基美昨(11)日收盤價(jià)換算，本次公開(kāi)收購(gòu)價(jià)格溢價(jià)幅度約18.2%，而以最近30個(gè)交易日的加權(quán)平均股價(jià)換算，溢價(jià)幅度則約26%。
?
國(guó)巨表示，此交易皆已獲得雙方公司董事會(huì)決議通過(guò)；而對(duì)于并購(gòu)所需資金，除向合作銀行貸款11億美元、國(guó)巨手上現(xiàn)金亦接近300億元臺(tái)幣；雙方并購(gòu)后，預(yù)計(jì)將達(dá)約900億元臺(tái)幣營(yíng)收規(guī)模，國(guó)巨更因此取得日本市場(chǎng)門票。
國(guó)巨表示，與基美結(jié)合后，將成為被動(dòng)組件產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)廠，依國(guó)巨與基美已公布的過(guò)去12個(gè)月財(cái)報(bào)數(shù)字估算，雙方擬制性合并營(yíng)收將達(dá)約900億臺(tái)幣、稅后凈利約169億臺(tái)幣、EBITDA(稅前息前折舊攤銷前利潤(rùn))約240億臺(tái)幣，此擬制性合并后的營(yíng)運(yùn)規(guī)模，將使國(guó)巨穩(wěn)居全球前三大被動(dòng)組件廠，獲利能力亦將大幅領(lǐng)先同業(yè)。
?
雙方合并完成后，未來(lái)更將進(jìn)一步發(fā)揮彼此在通路、技術(shù)、制程及管理方面的綜效。國(guó)巨與基美在過(guò)去已有多次完成跨國(guó)性收購(gòu)的成功案例，本次交易在雙方各項(xiàng)準(zhǔn)備作業(yè)完善及得到主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，預(yù)計(jì)將于2020下半年間完成此收購(gòu)案。
?
根據(jù)國(guó)巨所提供資料，美國(guó)基美公司成立于1919年，為全球知名高階電子零組件領(lǐng)導(dǎo)供貨商，擁有百年全球品牌知名度，并已于美國(guó)紐約證交所上市掛牌30年(股票代號(hào)KEM)，公司總部位于美國(guó)佛州羅德岱堡，在全球共有23個(gè)生產(chǎn)中心，分布于歐、亞、美洲等22國(guó)，員工總數(shù)約14,000人。基美主要產(chǎn)品為陶瓷電容(占27%)、鉭質(zhì)電容(占41%)、電磁及感測(cè)組件(占17%)、薄膜及電解組件(占15%)。
?
基美長(zhǎng)期耕耘車用電子、工業(yè)規(guī)格、航天及醫(yī)療等高階領(lǐng)域，近年更專注于ADAS(先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng))、電動(dòng)車(EV)及自動(dòng)駕駛等先進(jìn)技術(shù)發(fā)展，并廣度布局其他產(chǎn)業(yè)如智能型手機(jī)、云端網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、無(wú)線通信、綠電能源及5G設(shè)備等，研發(fā)設(shè)計(jì)及制造能力位居業(yè)界領(lǐng)先地位，且于全球各地?fù)碛谐^(guò)1,600項(xiàng)商標(biāo)及專利，客戶皆為上述領(lǐng)域的全球主要領(lǐng)導(dǎo)品牌大廠及通路經(jīng)銷商，銷售區(qū)域在亞太地區(qū)占39%、泛歐洲區(qū)占23%、美洲區(qū)占24%、日本及韓國(guó)則占14%。
?
國(guó)巨指出，收購(gòu)基美的策略目的為：(1)增加產(chǎn)品組合，擴(kuò)大提供客戶在電子零組件一次購(gòu)足服務(wù)，(2)擴(kuò)大國(guó)巨在美國(guó)及歐洲的營(yíng)業(yè)規(guī)模及市場(chǎng)能見(jiàn)度，(3)發(fā)揮基美并購(gòu)TOKIN的綜效，讓國(guó)巨順利進(jìn)入高規(guī)格導(dǎo)向的日本市場(chǎng)，(4)持續(xù)強(qiáng)化國(guó)巨在車用電子、工業(yè)規(guī)格及5G等利基型市場(chǎng)的完整布局，(5)透過(guò)國(guó)巨在大中華區(qū)及東南亞市場(chǎng)的深耕布局及銷售通路，進(jìn)一步擴(kuò)大基美的營(yíng)運(yùn)規(guī)模。
?
另外基美公司的MLCC產(chǎn)品線，超過(guò)9成應(yīng)用在車用電子、工業(yè)規(guī)格、國(guó)防航天及電源管理等高階市場(chǎng)，透過(guò)此次收購(gòu)的達(dá)成，將是國(guó)巨跨入車用、工規(guī)、5G等利基型市場(chǎng)的最后一塊拼圖。展望未來(lái)，國(guó)巨表示，將持續(xù)擴(kuò)大營(yíng)運(yùn)規(guī)模，拓展高階利基型產(chǎn)品市場(chǎng)，取得更先進(jìn)技術(shù)以提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，更快速有效服務(wù)全球客戶，為產(chǎn)業(yè)及股東利益創(chuàng)造更高價(jià)值。
?
至于并購(gòu)的資金來(lái)源，國(guó)巨表示，一方面透過(guò)合作銀行花旗貸予11億美元承諾貸款，剩余部分則使用自有資金；截至10月30日，國(guó)巨帳上現(xiàn)金逾290億元臺(tái)幣，資金充足無(wú)虞，收購(gòu)流程后續(xù)皆會(huì)按照法律程序進(jìn)行并獲得主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)；也因涉及跨國(guó)性收購(gòu)，國(guó)巨表示，包括臺(tái)、美、中、歐等各主要國(guó)家相關(guān)規(guī)定，皆會(huì)按照該有程序合法進(jìn)行并取得核準(zhǔn)。